Eurodolar Futures Trading Strategies

Pengantar Perdagangan Eurodolar Futures. Mudah bingung dengan pasangan mata uang EUR atau Euro FX futures eurodollars tidak ada kaitannya dengan mata uang tunggal Eropa yang diluncurkan pada tahun 1999 Sebaliknya, eurodolar adalah deposito berjangka dalam mata uang dolar AS dan ditahan di bank-bank di luar Amerika Serikat. Negara Deposito berjangka hanyalah deposito bank yang menghasilkan bunga dengan tanggal jatuh tempo yang ditentukan. Sebagai akibat berada di luar batas AS, eurodolar berada di luar yurisdiksi Federal Reserve dan tunduk pada tingkat peraturan yang lebih rendah Karena eurodolar tidak menjadi subjek. Untuk peraturan perbankan AS, tingkat risiko yang lebih tinggi terhadap investor tercermin pada suku bunga yang lebih tinggi. Nama eurodolar berasal dari kenyataan bahwa pada awalnya deposito berdenominasi dolar sebagian besar dipegang di bank-bank Eropa. Pada awalnya, simpanan ini dikenal sebagai dolar eurobank. Namun, Deposito berdenominasi dolar AS sekarang diadakan di pusat keuangan di seluruh dunia dan disebut sebagai eurodollar. Demikian pula, Istilah eurocurrency digunakan untuk menggambarkan mata uang yang disimpan di bank yang tidak berada di negara asal dimana mata uang tersebut diterbitkan. Misalnya, yen Jepang yang disimpan di bank di Brazil akan didefinisikan sebagai eurocurrency. Sejarah Eurodolar. Setelah kesimpulan dari Dunia Perang II, jumlah simpanan dolar AS yang berada di luar Amerika Serikat sangat meningkat. Faktor yang berkontribusi termasuk meningkatnya tingkat impor ke Amerika Serikat dan bantuan ekonomi ke Eropa sebagai akibat Marshall Plan. Pasar eurodollar melacak asal-usulnya ke Cold Era perang tahun 1950-an Selama periode ini, Uni Soviet mulai memindahkan pendapatan berdenominasi dolarnya, berasal dari penjualan komoditas seperti minyak mentah dari bank-bank AS Hal ini dilakukan untuk mencegah AS agar dapat membekukan asetnya Sejak saat itu, Eurodollars telah menjadi salah satu pasar uang jangka pendek terbesar di dunia dan tingkat suku bunga mereka telah muncul sebagai tolok ukur untuk pendanaan perusahaan. Futar eurodollar Kontrak baru diluncurkan pada tahun 1981 oleh Chicago Mercantile Exchange CME, yang menandai kontrak berjangka tunai yang diselesaikan pertama pada saat kadaluarsa, penjual kontrak berjangka tunai yang diselesaikan dapat mentransfer posisi kas yang terkait daripada melakukan pengiriman aset yang mendasarinya. Futurrogolar berjangka Awalnya diperdagangkan di lantai atas Chicago Mercantile Exchange di pit terbesarnya, yang menampung 1.500 trader dan panitera. Namun, sebagian besar perdagangan futures eurodollar sekarang terjadi secara elektronik. Instrumen yang mendasari di futures eurodollar adalah deposit berjangka eurodolar, Memiliki nilai utama sebesar 1.000.000 dengan jatuh tempo tiga bulan. Simbol kontrak eurodollar terbuka terbuka adalah ED dan simbol kontrak elektroniknya adalah perdagangan GE Electronic futures eurodollar terjadi di platform perdagangan elektronik CME Globex pada hari Minggu sampai Jumat mulai pukul 5:00 - 4 00 pm waktu tengah Bulan kedaluwarsa adalah bulan Maret, Juni, September dan Desember, seperti yang lainnya Kontrak berjangka keuangan Fluktuasi minimum ukuran kutu adalah seperempat dari satu basis poin 0 0025 6 25 per kontrak dalam kontrak berjangka kedaluwarsa terdekat dan satu setengah dari satu basis poin 0 005 12 50 per kontrak di semua bulan kontrak lainnya Leverage yang digunakan Di futures memungkinkan satu kontrak diperdagangkan dengan margin sekitar 1.000.Eurodolar telah berkembang menjadi kontrak utama yang ditawarkan CME dalam hal volume harian rata-rata dan bunga terbuka. Seperti pada Q3 2013, eurodollar jauh melampaui E-Mini SP 500, Crude Oil Dan Treasury Note 10 Tahun berjangka dalam volume perdagangan harian rata-rata dan bunga terbuka. Harga futures eurodollar mencerminkan tingkat suku bunga yang ditawarkan pada deposito dalam mata uang Dolar AS yang dimiliki di bank-bank di luar Amerika Serikat. Secara khusus, harga tersebut mencerminkan ukuran pasar dari 3 Suku bunga LIBOR dolar AS yang diantisipasi pada tanggal penyelesaian kontrak. London Interbank Offered Rate LIBOR adalah patokan untuk suku bunga jangka pendek di mana bank dapat Meminjam dana di pasar interbank London Eurodollar futures adalah derivatif berbasis LIBOR yang mencerminkan London Interbank Offered Rate untuk deposit lepas pantai 1 bulan 1.000 See An Introduction to LIBOR. Eurodollar harga futures dinyatakan secara numerik menggunakan 100 dikurangi Dollar AS 3 bulan tersirat Suku bunga LIBOR Dengan cara ini, harga futures eurodollar sebesar 96 00 mencerminkan tingkat suku bunga penyelesaian tersirat 4. Sebagai contoh, jika seorang investor membeli 1 kontrak berjangka eurodollar pada harga 96.00 dan harga naik menjadi 96 02, ini sesuai dengan yang di bawah yang tersirat Pelunasan LIBOR pada 3 98 Pembeli kontrak berjangka akan membuat 50 1 basis poin, 0 01, sama dengan 25 per kontrak, oleh karena itu pergerakan 0 02 sama dengan perubahan 50 per kontrak. Memperoleh Eurodollar Futures. Eurodollar Berjangka memberikan cara yang efektif bagi perusahaan dan bank untuk mengamankan suku bunga uang yang akan dipinjam atau dipinjamkan di masa depan Kontrak Eurodolar digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap perubahan kurva hasil o Ver beberapa tahun ke depan. Misalnya Katakanlah sebuah perusahaan tahu pada bulan September bahwa mereka perlu meminjam 8 juta pada bulan Desember untuk melakukan pembelian Ingatlah bahwa setiap kontrak berjangka eurodollar mewakili 1.000.000 deposito berjangka dengan jatuh tempo tiga bulan Perusahaan dapat melakukan lindung nilai terhadap Sebuah langkah buruk dalam suku bunga selama periode tiga bulan tersebut dengan short selling 8 Desember kontrak berjangka Eurodollar, mewakili 8 juta yang dibutuhkan untuk pembelian tersebut. Harga futures eurodollar mencerminkan LIBOR London Interbank Offered Rate yang diantisipasi pada saat settlement, dalam hal ini Kasus, Desember Dengan penjualan jangka pendek pada kontrak Desember, keuntungan perusahaan dari pergerakan suku bunga ke atas, tercermin pada harga futures eurodollar Desember yang lebih rendah. Mari berasumsi bahwa pada tanggal 1 September, harga kontrak berjangka Eurodollar Desember benar-benar 96 00, menyiratkan sebuah Tingkat suku bunga 4 0, dan pada saat berakhirnya pada bulan Desember harga penutupan akhir adalah 95.00, mencerminkan nilai tukar yang lebih tinggi Terest rate 5 0 Jika perusahaan telah menjual 8 Desember Eurodolar kontrak pada 96 00 pada bulan September, akan diuntungkan oleh 100 basis poin 100 x 25 2.500 pada 8 kontrak, setara dengan 20.000 2.500 x 8 saat menutup posisi short. Dengan cara itu, perusahaan dapat mengimbangi kenaikan suku bunga, yang secara efektif mengunci LIBOR yang diantisipasi untuk bulan Desember karena hal itu tercermin dalam harga kontrak Eurodolar pada bulan Desember pada saat penjualan tersebut dilakukan pada bulan September. Perhitungan dengan Eurodollar Futures. Sebagai produk suku bunga, keputusan kebijakan Federal Reserve AS memiliki dampak besar pada harga futures eurodollar Volatilitas di pasar ini biasanya terlihat di sekitar Komite Pasar Terbuka Federal yang penting, pengumuman FOMC dan rilis ekonomi yang dapat mempengaruhi kebijakan moneter Federal Reserve. Perubahan kebijakan Federal Reserve terhadap penurunan atau kenaikan suku bunga dapat terjadi selama periode tahun Eurodollar futures dipengaruhi oleh tren utama ini. S dalam kebijakan moneter. Tren jangka panjang tren futures eurodollar membuat kontrak menjadi pilihan yang menarik bagi para pedagang yang menggunakan strategi mengikuti tren Pertimbangkan bagan berikut antara tahun 2000 dan 2007, di mana eurodolar naik ke atas selama 15 bulan berturut-turut dan kemudian cenderung turun selama 27 kali berturut-turut. Bulan. Gambar 1 Eurodolar telah secara historis menunjukkan pergerakan harga tren yang panjang di antara periode perdagangan yang panjang. Tingkat likuiditas yang tinggi seiring dengan tingkat volatilitas intraday yang relatif rendah membuat peluang bagi pedagang yang menggunakan gaya pembuatan pasar dari pedagang Perdagangan menggunakan ini Strategi non-directional menempatkan pesanan pada tawaran dan penawaran secara bersamaan, mencoba untuk menangkap penyebaran Strategi yang lebih canggih seperti arbitrase dan spread terhadap kontrak lainnya juga digunakan oleh pedagang di pasar berjangka eurodollar. Penyebaran TED adalah selisih harga antara tingkat suku bunga Kontrak berjangka tiga bulan untuk Treasuries AS dan Kontrak tiga bulan untuk Eurodolar dengan masa berlakunya yang sama bulan TED adalah akronim dengan menggunakan T-Bill dan ED, simbol kontrak berjangka eurodollar Penyebaran ini merupakan indikator risiko kredit kenaikan atau penurunan spread TED mencerminkan sentimen pada default. Tingkat risiko pinjaman antar bank. Eurodolar sering diabaikan oleh pedagang eceran yang cenderung tertarik pada kontrak futures yang menawarkan volatilitas jangka pendek, seperti E-mini SP atau Crude Oil Namun, tingkat likuiditas dan kualitas tren jangka panjang yang tinggi. Pasar eurodolar menawarkan kesempatan yang menarik bagi pedagang berjangka kecil dan besar. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit hutang adalah Dibuat di bawah Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve sampai anot Lembaga penyimpanannya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Nonfarm Daftar gaji mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan sektor nirlaba Biro Perburuhan AS. Futur Futures. Bergabunglah dengan poin indeks LIBOR IMM Tiga Bulan atau 100 dikurangi tarif setiap tahun selama tingkat suku bunga 360 hari tahun 2 5 harus dikutip sebagai 97 50 1 basis poin 01 25.Tick Fluktuasi minimum ukuran. Seperempat kuartalan satu basis poin 0 0025 6 25 per kontrak pada bulan kontrak kedaluwarsa terdekat Satu setengah dari satu basis poin 0 005 12 50 per Kontrak di semua bulan kontrak lainnya Kontrak bulan depan yang baru mulai diperdagangkan pada kenaikan 0 0025 pada Tanggal Perdagangan yang sama dengan Hari Perdagangan Terakhir dari kontrak bulan depan yang akan berakhir. Maret, Juni, Sep, Desember, melampaui 10 tahun total dari 40 kontrak ditambah empat bulan kedaluwarsa serial terdekat yang tidak termasuk dalam siklus kuartalan bulan Maret Bulan kontrak baru yang berakhir 10 tahun ke depan tercantum pada hari Selasa setelah berakhirnya bulan kontrak kuartalan depan. Hari Perdagangan Pertama. Bisnis bank London yang kedua Hari sebelum hari Rabu ketiga dari kontrak berakhirnya bulan Perdagangan dalam kontrak berakhir tutup pada pukul 11:00 waktu London pada hari perdagangan terakhir. Eurodollar Facts. Eurodollar futures merupakan yang paling diperdagangkan dari suku bunga di seluruh dunia Eurodollar futures dapat digunakan. Sebagai alat lindung nilai untuk fluktuasi tingkat suku bunga di Eurodolar sendiri Beberapa strategi perdagangan dapat digunakan dengan futures Eurodollar termasuk bundel, paket, kupu-kupu dan kemampuan untuk memegang posisi short dan long 85 futures Eurodollar diperdagangkan di CME Globex Platform Perdagangan elektronik ini menawarkan penawaran nyata Harga pasar dan transparansi Waktu penting untuk dicatat bahwa Eurodolar adalah risiko rendah, namun tidak berisiko Investasi bebas. Diperbaharui Mei 2013.Additional Info. Recent Posts di Eurodollar. Market Spotlight Eurodolar 2 12 2015 - Sejak Perang Dunia II, jumlah Dolar AS di luar negeri meningkat tajam Ini berarti bahwa bank asing memiliki Dolar AS dalam tahanan mereka dan Yurisdiksi mereka Hari ini, Eurodollar juga tidak berada di bawah yurisdiksi Federal Reserve karena ini adalah deposito berjangka Dolar AS yang diadakan di bank asing. Sidebar utama. Elevate Trading Anda. Mengapa Saya Memilih Broker DT. Former Daniels, Andy Bulawa, menghubungi saya Melalui email Akun saya saat itu adalah dengan perusahaan dagang lain, yang tidak menawarkan perdagangan dengan broker, jadi saya beralih ke Read More. Twist Terpercaya. Pelajari dinamika penggerak pasar Andrew Pawielski Pete Davies dari Jigsaw Trader di webinar hidup 22 Maret Waktu yang lalu 2 Jam via Buffer. Lihat apa sajalah di pasar berjangka gandum hari ini dengan komentar pasar dari This Week In Grain Waktu yang lalu 7 Jam via Buffer. Market Alert Masih ada waktu untuk memanfaatkan t kita. Rade recs in natgas Lihat Laporan Khusus kami di sini Waktu yang lalu 1 Hari via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Semua hak dilindungi undang-undang. Materi ini disampaikan sebagai ajakan untuk melakukan transaksi derivatif. Materi ini telah disiapkan oleh broker Daniels Trading yang menyediakan Komentar pasar riset dan rekomendasi perdagangan sebagai bagian dari ajakannya untuk akun dan ajakan untuk melakukan perdagangan, Daniels Trading tidak mempertahankan departemen penelitian sebagaimana didefinisikan dalam CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, prinsipal, pialang dan karyawannya dapat melakukan perdagangan derivatif untuk Rekening mereka sendiri atau untuk rekening orang lain Karena berbagai faktor seperti toleransi risiko, persyaratan margin, tujuan perdagangan, strategi jangka pendek vs jangka panjang, analisis pasar vs teknis fundamental, dan faktor-faktor lain perdagangan semacam itu dapat mengakibatkan inisiasi atau likuidasi Posisi yang berbeda dari atau bertentangan dengan pendapat dan rekomendasi yang ada didalamnya. Lakukan performan Ce tidak selalu menunjukkan kinerja di masa depan Risiko kerugian dalam kontrak perdagangan berjangka atau opsi komoditas dapat menjadi substansial, dan oleh karena itu investor harus memahami risiko yang terlibat dalam mengambil posisi leverage dan harus bertanggung jawab atas risiko yang terkait dengan investasi tersebut dan untuk hasilnya. Anda harus hati-hati mempertimbangkan apakah perdagangan semacam itu sesuai untuk Anda mengingat keadaan dan sumber keuangan Anda Harus membaca halaman web pengungkapan risiko yang dapat diakses di bagian bawah beranda Daniels Trading tidak berafiliasi dan juga tidak mendukung sistem perdagangan, buletin Atau layanan serupa lainnya Daniels Trading tidak menjamin atau memverifikasi klaim kinerja apa pun yang dibuat oleh sistem atau layanan semacam itu. Spread Euler menyebar menjadi menarik. Mengikuti pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal minggu ini yang dijadwalkan pada 29-30 April, data ekonomi telah Menunjukkan peningkatan aktivitas dan pendapatan perusahaan telah meningkat Dari yang diharapkan dengan limpasan musim semi yang ingin melepaskan permintaan terpendam seperti yang diharapkan Sementara ini adalah perkembangan yang baik, ini kemungkinan akan membuat the Fed pada saat ini meruncing, mendorong pengurangan 10 miliar lebih lanjut dalam pembelian obligasi di setiap pertemuan mendatang. Bahwa pasar memiliki harga dalam fakta bahwa Fed kemungkinan akan tetap mengikuti Equities untuk pulih dari koreksi timbal Nasdaq dan SP 500 kembali dalam jarak yang mencolok dari semua titik tertinggi sepanjang masa. Ada juga tanda-tanda perusahaan yang, sampai Sekarang, telah menghasilkan uang yang benar-benar menghasilkan uang untuk bekerja melalui merger dan akuisisi Kasus GE GE berencana untuk membeli Valeant Pharmaceuticals dan walaupun GE menggunakan uang yang disimpan di luar negeri, faktanya tetap bahwa mereka meningkatkan dan menempatkan dana untuk bekerja. Facebook mengambil kesempatan juga, menembaki 19 miliar untuk Whatsapp Sementara berbicara adalah bahwa mereka membayar lebih, faktanya tetap mereka bergerak Di sisi pendapatan tetap, hal-hal ha Saya sedikit lebih mengejutkan dengan berakhirnya kurva, obligasi, berlanjut ke level tertinggi baru pada jangkauan untuk durasi sementara sektor lima tahun telah berjuang untuk mengikutinya. Kurva Eurodolar telah menyebar dengan tajam dengan titik pivot dari Kurva yang bergerak keluar dari bulan Juni 2005 EDM5 sampai September 2005 EDU5 Pasar pada awalnya memindahkan pivot ini pada saat Janet Yellen berkomentar bahwa Fed mungkin akan mulai menaikkan suku bunga enam bulan setelah lonjakan berakhir namun memindahkannya kembali ketika the Fed minutes menyarankan bahwa hal itu bisa sangat Lagi di luar Amerika Serikat, China telah dengan jelas menempatkan program stimulus di tempat dengan melemahkan mata uangnya sekitar 13 sejak awal Januari, dan sekarang kembali pada tingkat yang tidak terlihat sejak Februari 2013 Dari ECB, ada juga banyak pembicaraan mengenai lebih Tindakan yang menentukan harus inflasi terus turun Dugaan saya adalah ini sinyal bahwa mereka sangat dekat dengan benar-benar mengambil tindakan. Masih sedikit keraguan bahwa Fed ingin menurunkan program pembelian obligasi sebagai Secepat mungkin, yang berakhir pada bulan Oktober dengan kecepatan saat ini, dengan data ekonomi yang akhirnya mendikte apa yang akan terjadi, dan seberapa cepat Melihat data pada tingkat saat ini, hal-hal tampaknya membaik dengan cuaca yang lebih hangat di sebagian besar Amerika Serikat. Perubahan benar-benar mewujudkan diri mereka dalam data ketenagakerjaan dan inflasi, kita dapat melihat laju kenaikan lonjakan, menggerakkan tanggal pengetatan yang sebenarnya ke depan. Karena itu, ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung antara Rusia dan Ukraina dapat merupakan penghalang jalan yang substansial, menjaga The Fed terlibat lebih lama . Sejauh ekspektasi pengetatan saat ini, melihat kurva Eurodolar untuk panduan, pasar mengantisipasi dimulainya proses pengetatan untuk memulai pada bulan Juni 2015 EDM5, penetapan harga dalam pengetatan 25 basis poin Terhubung dengan perubahan pasang surut ini adalah sejumlah Peluang perdagangan Secara realistis, perdagangan akan berubah apakah menurut Anda data ekonomi akan menguat dari sini, memaksa Fed untuk meningkatkan laju lancip dan pengetatan, atau apakah Anda berpikir sebaliknya adalah kasus Beberapa cara untuk melakukan perdagangan perubahan besar dalam kebijakan moneter termasuk memainkan kontrak EDM5 atau EDU6 lama atau pendek, atau menggunakan opsi atau Spread kalender lihat grafik. EDU5 EDU6 spread membuat lari pada puncaknya pada bulan Desember dan September 2013, keduanya merupakan periode ketika pasar berada dalam harga dimana Fed akan benar-benar mulai meruncing Dengan spread kembali pada tingkat tertinggi, konfirmasi bahwa ekonomi Berada pada pijakan yang kuat akan memberi pasar kekuatan untuk menerobos ke atas, menggarisbawahi gagasan bahwa laju proses pengetatan akan cenderung mempercepat maju Sebaliknya, perlambatan ekonomi akan mengurangi ekspektasi proses pengetatan yang dimulai lebih cepat daripada Kemudian, dengan penyebaran yang cenderung mengarah ke bawah Karena hal-hal berdiri sekarang, penyebarannya berada di persimpangan jalan, seperti juga ekonomi, membuat saya bertanya-tanya di mana Anda pikir kita kembali menuju. E Author. Greg Adamsick, Wakil Presiden Global Futures Options di RCM Asset Management, membantu klien memanfaatkan peluang di pasar berjangka dan pilihan dan memenuhi kebutuhan portofolio. Semangatnya untuk pasar lahir di lantai perdagangan CBOT dan CME lebih dari 20 tahun yang lalu. Relying Pada kombinasi indikator teknis dan fundamental, Greg telah mengembangkan perspektif makro global yang unik yang membantu dia mengidentifikasi titik perubahan di pasar Greg Adamsick dapat dicapai. PERUBAHAN ATAS, BEBAN PADA TRANSAKSI MATA UANG DAN TRANSAKSI VALUTA ASING TIDAK TERMASUK SUBSTANSIAL RISIKO KERUGIAN DAN TIDAK COCOK UNTUK SEMUA INVESTOR YANG HARUS ANDA HATI-HATI PERTIMBANGKAN PERTANYAAN YANG DAPAT DIHARAPKAN UNTUK ANDA DALAM CAHAYA LINGKUNGAN, PENGETAHUAN DAN SUMBER DAYA ANDA YANG MUNGKIN DIMINTA ATAU LEBIH DARI KINERJA INVESTASI AWAL ANDA TIDAK ADA INDIKATIF HASIL MASA DEPAN.